¿Ahorrar, invertir o especular? En palabras simples

La mayoría detesta las finanzas. Y con justa razón – son complejas, tienen muchos números y nadie te las enseña. Aún así, no puedes escapar de ellas. Cometer errores financieros cuesta caro y complica la vida. En este artículo explicamos en palabras simples la diferencia entre ahorrar, invertir y especular.

También, te explicamos por qué sí debes ahorrar e invertir, pero no especular.

Ahorrar vs. invertir vs. especular

Las palabras ahorrar, invertir y especular suenan a la vez similares y diferentes entre sí. Pero ¿Qué significan? Y más importante aún, ¿Qué debes hacer tú con tu dinero?

Ahorrar

En términos simples, ahorrar es guardar dinero para un proyecto grande a 1-5 años. Por ejemplo, uno de tus proyectos podría ser juntar el pie para una propiedad, cambiar el auto, arreglar tu casa, tomarte vacaciones, volver a estudiar, etc.

Recomendamos que destines como mínimo un 15-20% de tu sueldo para ahorro. Así puedes lograr tus metas sin caer en la trampa de la deuda.

A medida que vas juntando este dinero, lo ideal es guardarlo en instrumentos que le ganen a la inflación, pero con bajo riesgo de pérdida. Recomendamos depósitos a plazo en UF. (lee más en ¿Cómo administrar tu dinero? Una guía práctica)

Invertir

En palabras sencillas, invertir es comprar activos que producen dinero adicional para tu bolsillo.

Por ejemplo, una propiedad en arriendo produce rentas, un bono corporativo genera pagos, una acción entrega dividendos, un fondo mutuo distribuye ganancias, un negocio en el que invertiste genera utilidades, etc.

Mirándolo desde ese punto de vista, si un activo no produce dinero periódicamente, entonces no es una inversión.

Recomendamos que destines un 10% (o más) de tu sueldo para inversión (adicional al 10% obligatorio de la AFP). De esta forma puedes multiplicar tu dinero en el tiempo y jubilarte con una tranquilidad financiera impagable.

Para invertir tu dinero, recomendamos fondos mutuos diversificados con bajo costo de administración. (lee más en ¿Cómo administrar tu dinero? Una guía práctica y en ¿Cómo elegir fondo mutuo? El único número que debes mirar)

Especular

En esencia, especular es comprar un activo esperando poder venderlo más caro en el futuro.

Especular no es invertir. En vez de comprar un activo que pone dinero en tu bolsillo, compras un activo que genera poco o nada de flujos de caja. La apuesta es que alguien te lo comprará más caro en el futuro.

Especular es como ir al casino, se puede ganar mucho o perder mucho.

Lo que hace que especular sea increíblemente difícil, es que debes predecir tanto la oferta como la demanda futura del activo.

Para que tu compra suba de precio, en el futuro debe haber más gente que quiera tener tu activo y/o menos gente que lo pueda ofrecer.

Algunos ejemplos de especulación son: Bitcoin, acciones de empresas que aún no generan utilidades, terrenos vacíos para revender, metales preciosos (oro, plata), commodities (petróleo crudo, maíz, químicos, etc…), artículos de colección, obras de arte, entre otros.

Si te fijas, ninguno de estos activos pondrá dinero en tu bolsillo mientras los tienes en tu poder. De hecho, muchos te generarán gastos: los terrenos pagan impuestos y requieren mantenimiento, los commodities generan costos de almacenamiento, comprar Bitcoin genera costos de transacción, tener un artículo de colección requiere almacenamiento y mantenimiento, etc…

Te recomendamos no especular

Hasta el momento, nadie tiene una bola de cristal que le permita anticipar los precios futuros del mercado.

Por ejemplo, en EE.UU. todo el mundo creía que los precios de las viviendas iban a subir para siempre. Por lo tanto, muchas personas compraron propiedades con alta deuda. Muchas veces, el arriendo no les daba para cubrir el dividendo… pero no importaba, porque estaban “seguros que el valor de la propiedad subiría rápidamente y la podrían vender mucho más cara en un par de años”.

No obstante, ¡El 2008 los precios de las casas cayeron hasta en un 40%! Muchas personas comunes y corrientes que apostaron toda su fortuna personal a comprar propiedades con deuda, lo perdieron todo.

Algo similar pasó con el Bitcoin. Si bien tener Bitcoin no genera ningún flujo de caja periódico, mucha gente se convenció que su precio iba a seguir subiendo. Es decir, especularon.

Hoy en día, Bitcoin ha perdido más del 60% de su valor versus el precio máximo que alcanzó hace menos de un año. Muchos perdieron dinero.

Conclusión

Ahorrar es guardar dinero para un proyecto futuro. Debes ahorrar 15-20% de tu sueldo al mes y ponerlo en activos que te protejan contra la inflación (Depósito a plazo en UF).

Invertir es comprar activos que ponen dinero en tu bolsillo cada año. Debes invertir 10% o más de tu sueldo al mes y ponerlo en fondos mutuos diversificados.

Especular es comprar activos apostando a que subirán de precio. Es como ir al casino: se puede ganar mucho o perder mucho. Como nadie puede predecir el futuro, es mejor no especular.